En quête de diversification, d’une volatilité réduite et de rendements plus élevés, les investisseurs particuliers continuent de se tourner vers la gestion active selon une étude de Natixis Investment Managers

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Communiqué de presse

Genève, le 16 juillet 2019

  • La moitié des investisseurs suisses sondés (51%) sont prêts à payer une prime pour une gestion active afin de lutter contre la volatilité;
  • 69% des investisseurs recherchent de nouvelles stratégies pour diversifier leur portefeuille et 57% affirment qu’en raison de la volatilité du marché, ils recherchent des placements autres que les actions et les obligations traditionnelles;
  • 64% s’attendent à ce que leurs fonds d’investissement aient un portefeuille différent de celui d’un indice;
  • Les attentes de rendement à long terme des investisseurs suisses sont passées de 10% en 2018 à 12% (au-dessus de l’inflation), mais neuf investisseurs sur dix (91%) jugent important de protéger leur actif en période de volatilité.

Genève, le 16 juillet 2019 – Bien que les investisseurs aient des sentiments mitigés quant au risque et au rendement, ils expriment une préférence pour une gestion active et des conseils professionnels, révèle une enquête mondiale réalisée auprès de 9100 investisseurs individuels (400 en Suisse) et publiée ce jour par Natixis Investment Managers.

Après l’une des périodes les plus difficiles de la décennie, les attentes des investisseurs quant au rendement ont augmenté, mais leur niveau de tolérance au risque est toujours incertain. Même si 84% des personnes interrogées en Suisse estiment qu’il est important que leurs placements produisent des résultats à long terme plutôt que des gains à court terme et que 77% préféreraient la sécurité au rendement s’ils étaient forcés de choisir, l’histoire a souvent démontré que les investisseurs peuvent avoir la mémoire courte quand il s’agit de risque et de volatilité.

« Les investisseurs suisses ne semblent pas tout à fait comprendre que la recherche d’un rendement à deux chiffres signifiera probablement qu’il faudra investir à l’extrémité supérieure de l’éventail des risques », déclare Babak Abrar, Managing Director et responsable de la distribution externe chez Natixis Investment Managers pour la France, la Suisse romande, Monaco et Israël. « L’écart fondamental entre la tolérance au risque et les attentes de rendement souligne l’importance pour les investisseurs de travailler avec leurs conseillers, de comprendre la réalité du risque et de la volatilité et d’être en mesure d’atteindre leurs objectifs à long terme. »

Une préférence pour la gestion active et le conseil…

Le sondage a révélé qu’en dépit de la croissance et de la popularité généralisée des placements indiciels, les attentes des investisseurs suisses s’alignent davantage sur les stratégies actives que passives. Ils semblent également plus exigeants à l’égard de ce type d’investissement et s’attendent à recevoir une gestion active pure et simple pour les frais payés. Entre autres constatations:

  • La moitié des investisseurs suisses (51%) sont prêts à payer une prime pour lutter contre la volatilité avec une gestion active.
  • 70% des investisseurs estiment qu’il est important pour leurs placements de leur donner une chance de battre l’indice de référence de la catégorie d’actifs.
  • 61% affirment qu’il est important d’avoir la capacité de tirer profit des mouvements à court terme du marché.
  • 64% s’attendent à ce que leurs fonds de placement aient un portefeuille différent de celui d’un
  • 79% croient que les gestionnaires de fonds facturent des frais élevés alors qu’ils ne font que suivre un indice.

L’enquête révèle également un regain d’intérêt pour les placements alternatifs. 57% des investisseurs affirment que la volatilité les amène à rechercher des placements autres que des actions et des obligations et 41% des investisseurs interrogés affirment qu’ils possèdent déjà des placements alternatifs. Des sondages antérieurs ont révélé que lorsqu’il s’agit d’investir dans des solutions alternatives, les investisseurs apprécient particulièrement le soutien et les recommandations de leurs conseillers financiers.

mais une certaine confusion subsiste au sujet des placements indiciels

L’enquête a révélé quelques confusions concernant les fonds indiciels dans l’esprit des investisseurs suisses. Les deux tiers (61%) déclarent comprendre la différence entre les placements actifs et passifs et reconnaissent que les fonds indiciels procurent des rendements à la hausse ou à la baisse et n’offrent aucune protection contre la baisse des marchés.

Parallèlement, la moitié des investisseurs (47%) ont déclaré que la volatilité récente des marchés a montré que les fonds indiciels sont plus risqués qu’ils ne l’avaient imaginé auparavant.

Huit professionnels de la finance sur dix affirment que le marché haussier de 10 ans a rendu les investisseurs complaisants face au risque, et que la volatilité du marché au dernier trimestre de 2019 n’a guère contribué à changer cela.  Bien que les deux tiers des investisseurs se soient déclarés prêts à affronter les risques de marché au début de 2018, avec le recul, seuls 59% d’entre eux se sont déclarés prêts à faire face à la récession à la fin de l’année.

« Les fausses idées des investisseurs au sujet du risque, de la volatilité et des placements indiciels peuvent être assombries par des objectifs de rendement à deux chiffres. Au cours de la dernière décennie, les investisseurs ont profité de gains importants sur un marché haussier à long terme caractérisé par des taux d’intérêt historiquement bas et une volatilité relative. Ils ont peut-être oublié que les fonds indiciels n’ont pas de gestion du risque intégrée et qu’ils sont exposés au même niveau de risque que les marchés en général », ajoute Babak Abrar. « Les marchés d’aujourd’hui exigent une vision à long terme et une approche active de l’investissement afin de saisir les meilleures opportunités et d’aider les investisseurs à concilier risque et rendement.”

Les fausses opinions des investisseurs sur les fonds indiciels

68% reconnaissent que les fonds indiciels leur procurent des rendements sur les marchés. 55% reconnaissent que les fonds indiciels sont moins chers. 64% croient que les fonds indiciels aideront à minimiser les pertes. 57% croient que les fonds indiciels donnent accès aux meilleures opportunités sur le marché
VRAI – Un fonds indiciel est conçu pour reproduire ou suivre un indice financier. VRAI – Les fonds indiciels reproduisent le rendement d’un indice de référence et ont donc généralement un ratio de frais moins élevé. FAUX – Les fonds indiciels offrent une exposition large au marché et n’ont pas de gestion du risque intégrée. FAUX – Les fonds indiciels donnent accès à toutes les opportunités présentes sur le marché et suivent leur indice de référence, peu importe ce que les marchés font.

Source: Natixis Investment Managers 2019 Global Survey of Individual Investors

Le rapport complet 2019 individual investors survey de Natixis Investment Managers – Six simple reasons why yesterday’s volatile markets are a wake-up call for investors today – est disponible [ici]

Photo de Babak Abrar

Contacts presse:
Julien Delécraz
Voxia communication 
+41 22 591 22 74
julien.delecraz@voxia.ch
Samia Hadj
Natixis Investment Managers
+44 (0) 203 405 4206
samia.hadj@natixis.com  

A propos du Natixis Center for Investor Insight

Investir peut être compliqué le risque étant plus grand et plus fréquent. La volatilité persiste malgré les gains du marché et les produits d’investissement sont de plus en plus complexes. Ces facteurs ainsi que d’autres pèsent sur le psychisme des investisseurs et façonnent leurs attitudes et leurs perceptions, ce qui, en fin de compte, influence leurs décisions d’investissement. Le Center for Investor Insight mène des recherches auprès d’investisseurs du monde entier afin de comprendre leurs sentiments à l’égard du risque, leurs attitudes à l’égard des marchés et leur perception en matière de placements.

Méthodologie

Le Natixis Investment Managers 2018 Global Individual Investor Survey a été réalisé par CoreData Research en février et mars 2019. L’enquête a porté sur 9’100 investisseurs individuels dans 25 pays et régions, l’Asie, l’Europe, l’Amérique latine et l’Amérique du Nord. En Suisse, Natixis a interrogé 400 investisseurs avec un minimum de 100’000 dollars d’actifs à investir. Les groupes d’âge sont répartis comme suit: 171 Millennials (23-38 ans), 203 Génération X (39-54 ans), 317 Baby-Boomers (55-73 ans) et 59 de la génération silencieuse (74 ans et plus).

A propos de Natixis Investment Managers

Natixis Investment Managers accompagne les investisseurs dans la construction de portefeuilles en offrant une gamme de solutions adaptées. Riches des expertises de plus de 27 sociétés de gestion à travers le monde, Natixis IM propose l’approche Active Thinking℠ pour aider ses clients à atteindre leurs objectifs quelles que soient les conditions de marché. Natixis Investment Managers est classée parmi les plus grandes sociétés de gestion d’actifs dans le monde1 (846,5 Mds d’euros d’actifs sous gestion2).

Basée à Paris et Boston, Natixis Investment Managers est une filiale de Natixis. Cotée à la Bourse de Paris, Natixis est une filiale de BPCE, deuxième groupe bancaire français. Les sociétés de gestion affiliées de Natixis Investment Managers et les groupes de distribution et de services comprennent Active Index Advisors®;3 AEW; AlphaSimplex Group; Axeltis; Darius Capital Partners; DNCA Investments;4 Dorval Asset Management;5 Gateway Investment Advisers; H2O Asset Management;5 Harris Associates; Investors Mutual Limited; Loomis, Sayles & Company; Managed Portfolio Advisors®;3 McDonnell Investment Management; Mirova;6 MV Credit; Ossiam; Ostrum Asset Management; Seeyond;6 Vaughan Nelson Investment Management; Vega Investment Managers; and Natixis Private Equity Division, which includes Seventure Partners, Naxicap Partners, Alliance Entreprendre, Euro Private Equity, Caspian Private Equity;7 and Eagle Asia Partners. Les offres ne sont pas toutes disponibles dans toutes les juridictions. Pour de plus amples renseignements, veuillez consulter le site internet de la société à l’adresse im.natixis.com | LinkedIn: linkedin.com/company/natixis-investment-managers.

Natixis Investment Managers regroupe l’ensemble des entités de gestion et de distribution affiliées à Natixis Distribution, L. P. et Natixis Investment Managers S. A.  En Suisse, le présent document est fourni par Natixis Investment Managers, Switzerland Sàrl, Rue du Vieux Collège 10, 1204 Genève, Suisse ou son bureau de représentation à Zurich, Schweizergasse 6, 8001 Zürich

1 Cerulli Quantitative Update: Global Markets 2018 ranked Natixis Investment Managers as the 16th largest asset manager in the world based on assets under management as of December 31, 2017.

2 Net asset value as of June 30, 2018. Assets under management (“AUM”), as reported, may include notional assets, assets serviced, gross assets and other types of non-regulatory AUM.

3 A division of Natixis Advisors, L.P.

4 A brand of DNCA Finance.

5 A subsidiary of Ostrum Asset Management.

6 Operated in the U.S. through Ostrum Asset Management U.S., LLC.7 Caspian Private Equity is a joint venture between Natixis Investment Managers, L.P. and Caspian Management Holdings, LLC.​

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