Natixis: Les investisseurs suisses sont plus prudents et privilégient la sécurité sur la performance

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Natixis Asset Management Genève, le 24 mai 2016

Les investisseurs suisses sont plus prudents et privilégient la sécurité sur la performance, selon une étude réalisée par Natixis

Natixis Global Asset Management publie les résultats de son étude mondiale annuelle menée auprès de 7100 investisseurs particuliers (dont 350 en Suisse) répartis à travers 21 pays en Asie, en Europe, en Amérique du Nord et du Sud et au Moyen-Orient. L’enquête a été réalisée en ligne entre janvier et février 2016. En voici les principales conclusions:

· Moins de la moitié des investisseurs interrogés ont des objectifs clairement définis et seulement une minorité d’entre eux ont établi un plan financier afin de les atteindre
· Une vaste majorité d’investisseurs recherche de nouvelles stratégies pour mieux diversifier leurs portefeuilles et tirer parti des chocs de marché
· L’investissement socialement responsable gagne du terrain
· Les investisseurs semblent surestimer le rôle des stratégies passives au sein d’un portefeuille
· Deux tiers des investisseurs suisses estiment que la responsabilité de financer leur retraite leur incombe
· Les investisseurs réclament davantage de conseils personnalisés

Selon une étude mondiale menée par Natixis auprès de 7100 investisseurs particuliers, 83% des 350 investisseurs suisses interrogés se considèrent comme des investisseurs prudents, et admettent privilégier la sécurité sur la performance. La tendance mondiale montre que la plupart des investisseurs sont partagés entre leur désir de rendement élevé et les risques sous-jacents qu’ils sont prêts à prendre. Pour leur part, les répondants suisses semblent avoir des attentes de rendements raisonnables à 7,5%, nettement en-dessous de la moyenne mondiale à 9,5%. Paradoxalement, en 2015, les investisseurs helvétiques ont réussi à générer en moyenne un rendement de 8,5%, considérablement plus important que la moyenne mondiale qui s’est établie à 5,8%.

Malgré ces résultats, l’étude montre que les investisseurs suisses manquent d’orientations claires. Seuls 43% d’entre eux (49% à l’échelle mondiale) déclarent s’être fixé des objectifs financiers précis et seulement 30% (37% à l’échelle mondiale) ont élaboré un plan financier pour atteindre ces objectifs.

Ces attentes de rendements élevés et ce faible appétit pour le risque, ainsi que ce manque d’objectifs concrets et de planification soulèvent des interrogations quant au choix des placements et au financement des retraites. De quoi mettre en exergue la nécessité de chercher de l’aide auprès de conseillers financiers professionnels.

Le rôle de la gestion passive surestimé par les investisseurs?

Les investisseurs individuels à travers le monde semblent surestimer le rôle de la gestion passive et ses bienfaits au sein d’un portefeuille. L’étude révèle en effet que les fonds indiciels continuent d’obtenir les faveurs des investisseurs suisses qui les considèrent plus abordables (60%) et efficaces pour minimiser les pertes. Plus de la moitié des investisseurs estiment que les fonds indiciels offrent une meilleure diversification par rapport à d’autres types d’investissement.

Ces résultats contrastent avec les récentes enquêtes menées par Natixis Global Asset Management auprès des investisseurs institutionnels et des conseillers financiers1, qui révèlent que ces derniers privilégient la gestion active pour tirer parti des mouvements de marché, générer de l’alpha et viser à améliorer le profil de rendement/risque de leurs portefeuilles à long terme. Tandis que la gestion passive est surtout vue comme un moyen de réduire les frais de gestion1. Une opposition qui souligne les défis et les contradictions auxquels les investisseurs particuliers sont confrontés.

«Il est crucial pour un investisseur de comprendre les risques inhérents à son portefeuille et d’identifier des sources de diversification. Il est donc surprenant de voir les investisseurs individuels attribuer aux fonds indiciels des avantages qu’ils n’ont pas toujours, notamment en termes de contrôle du risque. Les fonds indiciels ont certes une place dans les portefeuilles, mais, à cause de leur faible coût, ils semblent bénéficier d’un effet de halo qui peut prendre de court les investisseurs quand les marchés sont chahutés et impacter négativement la performance à long terme», précise Babak Abrar, Directeur distribution Wholesale et Retail pour la France, la Suisse Romande, Monaco et Israël, Natixis Global AM.

Davantage de diversification et meilleure gestion du risque

L’étude met également en évidence la volonté des investisseurs de trouver de nouvelles approches d’investissement, mieux adaptées aux nouveaux paradigmes des marchés financiers. Au niveau global, près des deux tiers des investisseurs interrogés pensent ainsi que l’approche traditionnelle actions/obligations ne répond plus à leurs besoins. En Suisse, 70% des investisseurs sont à la recherche de stratégies qui leur procurent une meilleure gestion du risque et 75% souhaitent augmenter les sources de diversification de leur portefeuille, notamment en investissements alternatifs.

En effet, les investissements alternatifs semblent apparaitre de plus en plus comme une solution pour les investisseurs en recherche de diversification. Cependant, à peine plus de la moitié des investisseurs suisses interrogés (53%) utilisent des actifs alternatifs (regroupant les stratégies de type hedge funds, private equity, managed futures, immobilier, rendement absolu et long-short). Près de 50% des investisseurs qui n’utilisent pas d’actifs alternatifs pensent que ces actifs sont trop risqués; un tiers estiment que leur performance n’est pas à la hauteur, et 29% jugent qu’ils n’ont pas besoin d’alternatifs.

On observe une demande croissante pour les produits ISR (investissements socialement responsables), en particulier en Suisse. Quelque 65% des investisseurs suisses estiment qu’il est important que leurs investissements contribuent au bien commun de la société et reflètent leurs convictions personnelles, 70% affirment qu’investir dans des entreprises éthiques est une priorité. Une tendance qui a manifestement été intégrée par les conseillers financiers. Quelque 70% des investisseurs suisses rapportent en effet s’être entretenu avec leur conseiller financier au sujet d’investissements socialement responsables (contre 51% à l’échelle mondiale).

«Ceci démontre bien que l’industrie a un rôle important à jouer en termes d’éducation financière pour aider les investisseurs à prendre des décisions réfléchies et de long terme. Il est encourageant de voir que les investisseurs cherchent de nouveaux modèles d’investissement pour construire des portefeuilles plus résilients, en particulier en cas de pic de volatilité. Les stratégies alternatives – de type hedge funds, private equity, managed futures, immobilier, rendement absolu et long-short – peuvent en effet offrir un puissant levier de diversification au sein d’un portefeuille et donc représenter une source de performance intéressante selon l’horizon d’investissement envisagé», explique Babak Abrar.

En suisse, priorité absolue au financement des retraites

Quelque 73% des investisseurs mondiaux considèrent que le financement de leurs retraites est une priorité. Cependant, le manque d’objectifs concrets et de planification pourrait les rendre vulnérable à long terme. La tendance de fond consistant à progressivement transférer la prise en charge de l’essentiel du financement des retraites des gouvernements aux particuliers tend à s’affirmer. Si bien que près de 75% des investisseurs suisses ont le sentiment que la responsabilité de financer leur retraite leur incombe directement. Les investisseurs helvétiques se sentent plus responsabilisé (17%), optimistes (16%) et satisfaits (16%) face à cette évolution. Au niveau global, les sondés affichent des réactions diamétralement opposées: 19% se disent résignés, 16% sont optimistes et 14% ont le sentiment d’être plus responsabilisé.

Les placements financiers ne figurent pas parmi les priorités des investisseurs suisses pour financer leurs retraites. Les principaux outils privilégiés sont les caisses de pension de leurs employeurs, suivis de l’épargne-retraite. L’étude montre cependant que les investisseurs estiment à la baisse le montant de leur épargne-retraite nécessaire pour garantir une retraite confortable. En moyenne, les investisseurs suisses estiment qu’ils auront besoin de 65% de leur salaire pré-retraite; c’est en dessous du seuil des 70% à 80% qui est généralement recommandé.

Une recherche de conseils personnalisés

Les résultats de l’étude montrent que globalement, 62% des investisseurs bénéficient de conseils financiers. Pas moins de 48% ont recours aux services d’un conseiller, tandis que 8% utilisent uniquement des services de robo-advisors. Quelque 14% combinent conseiller personnel et robo-advisor.

A l’échelle mondiale, 64% des investisseurs pensent que les services d’un conseiller financier apportent une réelle valeur ajoutée. Près de 65% des investisseurs suisses estiment que les conseils sont nécessaires pour gérer leurs investissements et atteindre leurs objectifs de retraite.

En dehors de la recherche de performance, les investisseurs suisses reconnaissent aux conseillers financiers trois avantages indéniables:
· aide à déterminer leurs objectifs et à établir leurs plans financiers personnels à long terme (35%)
· conseils personnalisés dans un contexte de marchés incertains et volatiles (33%)
· aide à prendre des décisions plus rationnelles pour leurs investissements (30%)

«Les investisseurs ont pleinement conscience de la nécessité de s’adjoindre l’aide d’un conseiller financier et par ‘aide’ ils entendent bien plus qu’une simple recommandation d’investissement. A l’heure où les investisseurs réclament davantage d’accompagnement personnel et d’éclairages pour effectuer des décisions d’investissement réfléchies et réellement en ligne avec leurs objectifs à long terme, le rôle du conseiller financier est primordial.
L’enjeu est d’aider les investisseurs à définir et élaborer un plan financier personnel mieux adapté au contexte de marché actuel, notamment à travers l’intégration de stratégies décorrélées dans leur portefeuille, afin d’en viser la diversification et la résilience», conclut Babak Abrar.


Méthodologie

L’étude menée en 2016 par Natixis Global Asset Management auprès de 350 investisseurs particuliers en Suisse a été réalisée par CoreData dans le cadre d’une étude plus vaste menée à l’échelle mondiale auprès de 7100 investisseurs répartis dans 21 pays d’Asie, d’Europe, des Amériques et du Moyen-Orient. Le sondage a été effectué en ligne en janvier et février 2016 auprès d’investisseurs disposant d’un patrimoine net investissable minimum de 200’000 dollars (ou une somme équivalente en parité de pouvoir d’achat).

L’intégralité du rapport peut être consultée sur: www.ngam.natixis.com/pressroom

Pour de plus amples informations: www.durableportfolios.com.

Contacts presse
Natixis Global Asset Management
Samia Hadj
Tél. +44 (0)203 405 4206
samia.hadj@ngam.natixis.com
Voxia communication
Audrey Berladyn
Tél. +41 (0)22 591 22 74
audrey.berladyn@voxia.ch

 

À propos de Natixis Global Asset Management
Natixis Global Asset Management propose des solutions d’investissement innovantes aux professionnels du secteur dans le monde entier. Grâce à notre approche Durable Portfolio Construction®, axée sur la gestion des risques, nous les aidons à construire des portefeuilles plus stratégiques, capables de s’adapter aux évolutions imprévisibles des conditions de marché. Nous nous fondons sur les idées et l’expertise de spécialistes du secteur, et collaborons étroitement avec nos clients afin d’étayer nos solutions avec des données concrètes.

Natixis Global Asset Management fait partie des plus grandes sociétés de gestion d’actifs au niveau mondial1. Un accès à plus de 20 sociétés de gestion spécialisées dans le monde nous permet d’offrir une large gamme de solutions pour chaque opportunité stratégique. De l’idée à la mise en œuvre, les portefeuilles durables de Natixis permettent à nos clients de mieux servir les leurs.

Natixis Global Asset Management, S.A., dont le siège social est situé à Paris et à Boston, totalisait un montant d’actifs sous gestion de €776,4 milliards au 31 mars 20162. Natixis Global Asset Management, S.A. est une filiale de Natixis. Cotée à la Bourse de Paris, Natixis est une filiale de BPCE, le deuxième groupe bancaire en France. Les sociétés de gestion d’investissement et les groupes de distribution et de services affiliés de Natixis Global Asset Management comprennent: Active Investment Advisors3; AEW Capital Management; AEW Europe; AlphaSimplex Group; Axeltis; Darius Capital Partners; DNCA Investments4; Dorval Finance5; Emerise6; Gateway Investment Advisers; H2O Asset Management5; Harris Associates; IDFC Asset Management Company; Loomis, Sayles & Company; Managed Portfolio Advisors3; McDonnell Investment Management; Mirova5; Natixis Asset Management; Ossiam; Seeyond7 ; Vaughan Nelson Investment Management; Vega Investment Managers; et Natixis Global Asset Management Private Equity, qui comprend Seventure Partners, Naxicap Partners, Alliance Entreprendre, Euro Private Equity, Caspian Private Equity et Eagle Asia Partners. Pour de plus amples informations, veuillez consulter le site: ngam.natixis.com.
Natixis Global Asset Management comprend également des unités de développement locales au niveau international dont NGAM S.A., une société de gestion d’actifs luxembourgeoise autorisée et régulée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) ainsi que ses bureaux de distribution dont NGAM, Switzerland Sàrl.

1 Cerulli Quantitative Update : Global Markets 2015 situe Natixis Global Asset Management, S.A. à la 17e position parmi les asset managers mondiaux sur la base des actifs sous gestion au 31 décembre 2014. Les références à un classement, un prix ou à une notation ne préjugent pas des résultats futurs de ce dernier.
2 Source : Natixis Global Asset Management au 31 mars 2016.
3 Une division de NGAM Advisors, L.P.
4 Une marque de DNCA Finance.
5 Une filiale de Natixis Asset Management
6 Une marque de Natixis Asset Management et Natixis Asset Management Asia Limited, basée à Singapour et Paris.
7 Une marque de Natixis Asset Management

À propos de Natixis
Natixis est la banque internationale de financement, de gestion, d’assurance et de services financiers du Groupe BPCE, deuxième acteur bancaire en France avec 35 millions de clients à travers ses deux réseaux, Banque Populaire et Caisse d’Epargne.
Avec plus de 16’000 collaborateurs, Natixis intervient dans trois domaines d’activités au sein desquels elle dispose d’expertises métiers fortes: la Banque de Grande Clientèle, l’Épargne & l’Assurance et les Services Financiers Spécialisés.
Elle accompagne de manière durable, dans le monde entier, sa propre clientèle d’entreprises, d’institutions financières et d’investisseurs institutionnels et la clientèle de particuliers, professionnels et PME des deux réseaux du Groupe BPCE.
Mise à jour des chiffres: 31 mars 2016


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1 Etude 2015 des Investisseurs institutionnels réalisée par Natixis Global Asset Management et Etude 2015 des conseiller en gestion de Patrimoine réalisée par Natixis Global Asset Management

À propos de l’auteur

Natixis Investment Managers accompagne les investisseurs dans la construction de portefeuilles en offrant une gamme de solutions adaptées.  Riches des expertises de plus de 27 sociétés de gestion à travers le monde, nous proposons l’approche Active Thinking℠ pour aider nos clients à atteindre leurs objectifs quelles que soient les conditions de marché. Natixis Investment Managers est classée parmi les plus grandes sociétés de gestion d’actifs dans le monde1 (846,5 Mds d’euros d’actifs sous gestion2). Basée à Paris et Boston, Natixis Investment Managers est une filiale de Natixis. Cotée à la Bourse de Paris, Natixis est une filiale de BPCE, deuxième groupe bancaire français. Les sociétés de gestion affiliées de Natixis Investment Managers et les groupes de distribution et de services comprennent Active Index Advisors®;3 AEW; AlphaSimplex Group; Axeltis; Darius Capital Partners; DNCA Investments;4 Dorval Asset Management;5 Gateway Investment Advisers; H2O Asset Management;5 Harris Associates; Investors Mutual Limited; Loomis, Sayles & Company; Managed Portfolio Advisors®;3 McDonnell Investment Management; Mirova;6 MV Credit; Ossiam; Ostrum Asset Management; Seeyond;6 Vaughan Nelson Investment Management; Vega Investment Managers; and Natixis Private Equity Division, which includes Seventure Partners, Naxicap Partners, Alliance Entreprendre, Euro Private Equity, Caspian Private Equity;7 and Eagle Asia Partners. Les offres ne sont pas toutes disponibles dans toutes les juridictions. Pour de plus amples renseignements, veuillez consulter le site internet de la société à l'adresse im.natixis.com | LinkedIn: linkedin.com/company/natixis-investment-managers. Natixis Investment Managers regroupe l'ensemble des entités de gestion et de distribution affiliées à Natixis Distribution, L. P. et Natixis Investment Managers S. A.  En Suisse, le présent document est fourni par Natixis Investment Managers, Switzerland Sàrl, Rue du Vieux Collège 10, 1204 Genève, Suisse ou son bureau de représentation à Zurich, Schweizergasse 6, 8001 Zürich