Oddo Meriten Asset Management ouvre à nouveau aux souscriptions son fonds Oddo Haut Rendement 2021

Catégories : Communiqué de presse Étiquettes : Secteurs d’activité :
Genève, le 21 mars 2016 oddo

www.oddomeriten.eu

 

Les incertitudes des marchés en début d’année ont provoqué une hausse générale de la prime de risque des actifs impliquant, entre autre, une remontée sensible des taux des obligations à haut rendement. Afin de permettre aux investisseurs potentiels de profiter de ces nouvelles conditions de marché, Oddo Meriten Asset Management S.A. a décidé de réouvrir aux souscriptions Oddo Haut Rendement 2021. La nouvelle période de souscription a débuté le 9 mars 2016 et prendra fin le 15 décembre 2016.

Oddo Haut Rendement 2021 est un fonds obligataire daté investi dans des titres spéculatifs à haut rendement, principalement européens, à échéance 31 décembre 2021*.

Au 26 février 2016, le portefeuille investi présentait un taux de rendement actuariel brut de frais de gestion de 6.7 %, hors cas de défaut. Pour les parts CR EUR le taux de rendement actuariel net était de 5.4 %, hors cas de défaut.

Le fonds est investi de la façon suivante :

– 87 émetteurs en portefeuille (principalement européens)

– 8 % du portefeuille investi en High Yield, dont 81.9 % en obligations de notation B et 17.8 % en obligations de notation BB

– Une sensibilité aux taux de 3.2

Le fonds présente un risque élevé de crédit (défaut) et l’évolution de sa valeur liquidative n’est pas linéaire dans le temps.

Alain Krief, gérant principal du fonds: « Les Obligations notées B représentent selon nous une réelle opportunité d’investissement. Peu sensibles aux variations des taux souverains, elles représentent un pur risque crédit et dépendent principalement du risque spécifique lié à l’entreprise lui-même dépendant de la macro-économie. La croissance mondiale devrait rester proche de 3% et la politique monétaire de la BCE reste particulièrement accommodante. Ce contexte facilite les opérations de refinancement des entreprises. La maturité de leur dette a pu ainsi être repoussée en 2020/2021/2022, donnant plus de flexibilité pour les entreprises. Par ailleurs, l’analyse approfondie des fondamentaux de chacun de nos investissements nous donne une certaine visibilité sur les 18/24 prochains mois. Le High Yield Européen et particulièrement la catégorie B semblent, selon nos analyses, attractifs notamment au regard de la politique de QE de la BCE qui devrait permettre de normaliser les primes de crédit sur les actifs les plus risqués.»

 * Le fonds peut investir dans des obligations de maturité maximale 01/07/2022.

 

 ODDO_Alain Krief Alain KriefResponsable Gestion Crédit
22 ans d’expérience
Diplômé de l’école Nationale Supérieure d’Ingénieur de Caen (ENSI Caen)
DEA d’Intelligence Artificielle de l’Université de Caen

 

ODDO_Olivier Becker Olivier Becker – Gérant Crédit Senior
12 ans d’expérience
Diplômé d’Audencia, Nantes

 

Caractéristiques du fonds:

CARACTÉRISTIQUES GÉNÉRALES
Objectif de gestion Obtenir une performance nette annualisée supérieure à 3% sur un horizon de placement de 7 ans, soit de la date de création (28/01/2015) au 31/12/2021. Le fonds cherche à profiter de rendements actuariels élevés sur les obligations d’émetteurs privés spéculatives (dites à haut rendement) de notation comprise entre BB+ et B- (ou équivalent selon l’analyse de la société de gestion) moyennant un risque de perte en capital
Période de commercialisation Jusqu’au 15/12/2016  
Date de création 28/01/2015  
Durée d’investissement conseillée Jusqu’à échéance (31/12/2021)  
Échéance du fonds Échéance fixée au 31/12/2021, aucune ligne ne peut avoir une maturité au-delà du 01/07/2022
Classification AMF Obligations et autres titres de créances internationaux  
CLASSES DE PART CR-EUR DR-EUR
Code ISIN FR0012417368 FR0012476364  
Devise EUR EUR  
Affectation de résultats Capitalisation Distribution  
Souscription minimale initiale 100€ 100€  
Commission de souscription 4% TTC maximum 4% TTC maximum  
Frais de gestion fixes 1,3% 1,3%  
Commission de rachat Commissions de rachat de 1% en cas de rachat au cours de la période de commercialisation. Ensuite, plus de commission de rachat.
Commission de surperformance 10% TTC de la surperformance au-delà d’une performance annualisée du fonds de 6%
STRUCTURE ET INFORMATIONS TECHNIQUES
Statut juridique Fonds Commun de Placement (FCP) de droit français
Société de gestion Oddo Meriten Asset Management SA
Dépositaire Oddo et Cie
Souscription / rachats Quotidien à cours inconnu jusqu’à 11h15
Fréquence de valorisation Quotidienne

 

À propos de Oddo Meriten Asset Management

Oddo Meriten Asset Management est la branche de gestion d’actifs du Groupe Oddo rassemblant, depuis août 2015, les activités de Oddo Meriten Asset Management SA (ex. Oddo Asset Management) et Oddo Meriten Asset Management GmbH (ex. Meriten Investment Management). Avec 46 milliards d’euros d’encours sous gestion et 276 collaborateurs, Oddo Meriten Asset Management est désormais un acteur franco-allemand leader des sociétés de gestion indépendantes de la zone euro. Spécialiste des marchés européens et de l’allocation d’actifs globale, Oddo Meriten Asset Management offre à ses clients une palette unique de solutions d’investissement performantes sur les principales classes d’actifs : actions, obligations corporate (Investment Grade et High Yield) et obligations convertibles.

À propos de Oddo & Cie

Fondé en 1849, Oddo & Cie est un groupe financier indépendant fort d’une histoire de plus de 160 ans. En 2015 le Groupe Oddo est devenu franco-allemand avec l’acquisition de Seydler à Francfort et de Meriten Investment Management à Düsseldorf. Avec 1 300 collaborateurs (dont 20% d’analystes et informaticiens) et 61 milliards d’encours clients, Oddo & Cie exerce des métiers de Banque d’investissement et de Gestion de Capitaux : Intermédiation sur les marchés actions et obligations, Analyse financière, Banque d’affaires, Banque privée, Gestion d’Actifs, Services de front et back office. Le Groupe est doté d’une structure actionnariale spécifique puisque son capital est détenu à 60 % par la famille Oddo, à 7% par la société de gestion Boussard et Gavaudan, la holding de la famille Bettencourt-Meyers Téthys et Allianz et à 30% par les collaborateurs. Cette logique de partnership est le gage de l’implication des équipes sur le long terme. Au 31 décembre 2014, Oddo & Cie avait dégagé un Produit Net Bancaire de 315 millions d’euros, un Résultat Net après impôts de 54 millions d’euros et au 31 décembre 2015 le Groupe disposait de plus de 700 millions € de capitaux propres.

www.oddomeriten.eu

Contacts Presse Voxia Communication / Audrey Berladyn
Téléphone + 41 (0)22 591 22 74
Email Audrey.berladyn@voxia.ch

 

À propos de l’auteur